第一節(jié)重要提示、目錄和釋義
本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
公司負責人周建明、主管會計工作負責人陸仁芳及會計機構(gòu)負責人(會計主管人員)萬晨清聲明：保證年度報告中財務(wù)報告的真實、準確、完整。
本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
公司負責人周建明、主管會計工作負責人陸仁芳及會計機構(gòu)負責人(會計主管人員)萬晨清聲明：保證年度報告中財務(wù)報告的真實、準確、完整。
目錄
2014年度報告.................................................................................................................................... 1
第一節(jié)重要提示、目錄和釋義.................................................................................................... 2
第二節(jié)公司基本情況簡介............................................................................................................. 5
第三節(jié)會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標摘要................................................................................................ 7
第四節(jié)董事會報告........................................................................................................................ 10
第五節(jié)重要事項............................................................................................................................ 28
第六節(jié)股份變動及股東情況....................................................................................................... 34
第七節(jié)董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況..................................................................... 41
第八節(jié)公司治理............................................................................................................................ 48
第九節(jié)財務(wù)報告............................................................................................................................ 50
第十節(jié)備查文件目錄................................................................................................................. 138
2014年度報告.................................................................................................................................... 1
第一節(jié)重要提示、目錄和釋義.................................................................................................... 2
第二節(jié)公司基本情況簡介............................................................................................................. 5
第三節(jié)會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標摘要................................................................................................ 7
第四節(jié)董事會報告........................................................................................................................ 10
第五節(jié)重要事項............................................................................................................................ 28
第六節(jié)股份變動及股東情況....................................................................................................... 34
第七節(jié)董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況..................................................................... 41
第八節(jié)公司治理............................................................................................................................ 48
第九節(jié)財務(wù)報告............................................................................................................................ 50
第十節(jié)備查文件目錄................................................................................................................. 138
釋義
| 釋義項 | 指 | 釋義內(nèi)容 |
| 德威新材、發(fā)行人、公司、本公司或股份公司 | 指 | 江蘇德威新材料股份有限公司 |
| 德威投資 | 指 | 蘇州德威投資有限公司，系德威新材控股股東 |
| 太倉農(nóng)商行 | 指 | 江蘇太倉農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，系德威新材參股公司 |
| 會計師事務(wù)所 | 指 | 立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙），原名"上海立信長江會計師事務(wù)所有限公司 |
| 保薦機構(gòu) | 指 | 平安證券有限責任公司 |
| 吳中國發(fā) | 指 | 蘇州吳中國發(fā)創(chuàng)業(yè)投資有限公司 |
| 高新國發(fā) | 指 | 蘇州高新國發(fā)創(chuàng)業(yè)投資有限公司 |
| 滁州德威 | 指 | 安徽滁州德威新材料有限公司 |
| 萬益高分子 | 指 | 上海萬益高分子材料有限公司 |
| 萬益銷售 | 指 | 上海萬益電纜材料銷售有限公司 |
| 揚州德威 | 指 | 揚州德威新材料有限公司，系德威新材控股70%公司 |
| 香港德威 | 指 | 香港德威新材料國際貿(mào)易有限公司 |
| 中國證監(jiān)會 | 指 | 中國證券監(jiān)督管理委員會 |
| PVC | 指 | 聚氯乙烯的英文縮寫，線纜用高分子材料的基材之一 |
| XLPE | 指 | 交聯(lián)聚乙烯的英文縮寫，該種材料被大量應(yīng)用于制作電力電纜的絕緣層，公司XLPE系列產(chǎn)品包括化學(xué)交聯(lián)、硅烷交聯(lián)、低煙無鹵等PE基材的產(chǎn)品。 |
| 元、萬元 | 指 | 人民幣元、人民幣萬元 |
第二節(jié)公司基本情況簡介
一、公司信息
二、聯(lián)系人和聯(lián)系方式
三、信息披露及備置地點
四、公司歷史沿革
一、公司信息
| 股票簡稱 | 德威新材 | 股票代碼 | 300325 |
| 公司的中文名稱 | 江蘇德威新材料股份有限公司 | ||
| 公司的中文簡稱 | 德威新材 | ||
| 公司的外文名稱 | Jiangsu Dewei Advanced Materials Co.,ltd | ||
| 公司的外文名稱縮寫 | Dewei Materials | ||
| 公司的法定代表人 | 周建明 | ||
| 注冊地址 | 江蘇省太倉市沙溪鎮(zhèn)沙南東路99號 | ||
| 注冊地址的郵政編碼 | 215421 | ||
| 辦公地址 | 江蘇省太倉市沙溪鎮(zhèn)沙南東路99號 | ||
| 辦公地址的郵政編碼 | 215421 | ||
| 公司國際互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址 | www.ftpsk13.sk13.sdwlsym.com | ||
| 電子信箱 | dongmi@ftpsk13.sk13.sdwlsym.com | ||
| 公司聘請的會計師事務(wù)所名稱 | 立信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙) | ||
| 公司聘請的會計師事務(wù)所辦公地址 | 上海南京東路61號7樓 | ||
| 董事會秘書 | 證券事務(wù)代表 | |
| 姓名 | 翟仲源 | 李紅梅 |
| 聯(lián)系地址 | 江蘇省太倉市沙溪鎮(zhèn)沙南東路99號 | 江蘇省太倉市沙溪鎮(zhèn)沙南東路99號 |
| 電話 | 051253229379 | 051253229354 |
| 傳真 | 051253222355 | 051253222355 |
| 電子信箱 | dongmi@ftpsk13.sk13.sdwlsym.com | dongmi@ftpsk13.sk13.sdwlsym.com |
| 公司選定的信息披露媒體的名稱 | 《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》 |
| 登載年度報告的中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站的網(wǎng)址 | www.cninfo.com.cn |
| 公司年度報告?zhèn)渲玫攸c | 江蘇省太倉市沙溪鎮(zhèn)沙南東路99號 |
| 注冊登記日期 | 注冊登記地點 | 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號 | 稅務(wù)登記號碼 | 組織機構(gòu)代碼 | |
| 首次注冊 | 1995年12月18日 | 太倉市工商行政管理局 | 3205852110653 | 32058560826790X | 60826790-X |
| 股份公司成立變更 | 2001年04月17日 | 江蘇省工商管理局 | 320000000023411 | 32058560826790X | 60826790-X |
| 首次公開發(fā)行股票 | 2012年08月27日 | 蘇州市工商管理局 | 320000000023411 | 32058560826790X | 60826790-X |
| 完成資本公積轉(zhuǎn)增股本工商登記變更 | 2013年07月17日 | 蘇州市工商管理局 | 320000000023411 | 32058560826790X | 60826790-X |
| 完成資本公積轉(zhuǎn)增股本工商登記變更 | 2014年06月24日 | 蘇州市工商管理局 | 320000000023411 | 32058560826790X | 60826790-X |
第三節(jié)會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標摘要
一、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標
公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調(diào)整或重述以前年度會計數(shù)據(jù)
□ 是 √ 否
二、境內(nèi)外會計準則下會計數(shù)據(jù)差異
1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況
□ 適用 √ 不適用
2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況
□適用 √ 不適用
3、境內(nèi)外會計準則下會計數(shù)據(jù)差異說明
□ 適用 √ 不適用
三、非經(jīng)常性損益的項目及金額
√ 適用 □ 不適用
單位：元
對公司根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益》定義界定的非經(jīng)常性損益項目，以及把《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益》中列舉的非經(jīng)常性損益項目界定為經(jīng)常性損益的項目，應(yīng)說明原因
□ 適用 √ 不適用
公司報告期不存在將根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益》定義、列舉的非經(jīng)常性損益項目界定為經(jīng)常性損益的項目的情形。
四、重大風險提示
1、公司及其所屬行業(yè)最大的競爭優(yōu)勢在于持續(xù)不斷的技術(shù)創(chuàng)新能力，而技術(shù)創(chuàng)新的實施主體為核心技術(shù)人員。在公司技術(shù)影響力、市場影響力不斷擴大的情況下，公司核心人員將面臨較多的市場關(guān)注。雖然公司目前的薪酬體系、技術(shù)創(chuàng)新體系以及在綜合實力等方面在同行業(yè)中均具有突出的競爭力，為核心技術(shù)人員隊伍的穩(wěn)定創(chuàng)造了良好條件，但隨著公司未來發(fā)展及業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張，在行業(yè)市場競爭態(tài)勢下，對人才和技術(shù)也將產(chǎn)生迫切需求，因此公司存在核心人才流失及技術(shù)失密的風險。
2、公司主營產(chǎn)品的基礎(chǔ)材料PVC樹脂、PE樹脂、EVA樹脂等均是衍生于石油的化工產(chǎn)品，基礎(chǔ)材料的采購價格與石油整體的市場價格具有一定的聯(lián)動性，受國際原油市場的影響較大，近三年原油價格波動較劇烈，原油價格的波動也導(dǎo)致了本公司所采購的石油化工產(chǎn)品價格產(chǎn)生較大波動。目前，公司通過訂單生產(chǎn)方式、原材料價格變動通過調(diào)整售價向客戶傳導(dǎo)、調(diào)整產(chǎn)品配方等方式消除了部分原材料價格變動的不利影響，但仍然面臨因基礎(chǔ)材料采購價格波動而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生波動的風險。
3、公司募集資金投資項目投產(chǎn)后，公司在2014年新增1.8萬噸線纜用高分子材料的生產(chǎn)能力。公司產(chǎn)能的擴張是建立在對市場、技術(shù)等充分進行可行性分析的基礎(chǔ)之上，且新增產(chǎn)能均為現(xiàn)有產(chǎn)品構(gòu)成中需求旺盛、技術(shù)領(lǐng)先的品種，但仍然面臨由于市場因素導(dǎo)致原料供應(yīng)、市場需求等方面的重大變化致使募投項目不能實現(xiàn)預(yù)期收入、收益的情況。
4、公司現(xiàn)有5家子公司，1家分公司，因各分子公司所處地理位置較為分散，公司未來存在由于管理人員素質(zhì)及能力不能滿足公司整體發(fā)展需要，從而致使分子公司管理效率下降、相關(guān)費用上升的風險。
5、公司的核心技術(shù)主要表現(xiàn)在擁有生產(chǎn)特殊性能指標要求的線纜用高分子絕緣和屏蔽材料的相關(guān)技術(shù)，是國內(nèi)線纜用高分子材料行業(yè)產(chǎn)品種類最為豐富的企業(yè)之一。公司長期以來不斷加大科研投入，來滿足新老客戶對產(chǎn)品性能和特性方面提出的新要求，從新產(chǎn)品研發(fā)完成、市場推廣、得到市場認可并最終實現(xiàn)收益，需要經(jīng)過客戶較為嚴格的質(zhì)量檢測和相關(guān)產(chǎn)品線的調(diào)配，因此對于公司新產(chǎn)品的研發(fā)、市場推廣、最終實現(xiàn)收益存在一定的市場拓展風險。
6、截至2014年12月31日，公司應(yīng)收賬款賬面價值為 456,433,500.50元，公司應(yīng)收賬款余額不斷增加，雖然公司應(yīng)收賬款客戶主要集中在國有大型企業(yè)、上市公司、外資企業(yè)等行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，但仍然存在因客戶信譽惡化、資金鏈斷裂而出現(xiàn)壞賬的風險。
一、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標
公司是否因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調(diào)整或重述以前年度會計數(shù)據(jù)
□ 是 √ 否
| 2014年 | 2013年 | 本年比上年增減 | 2012年 | |
| 營業(yè)收入（元） | 1,378,511,138.36 | 1,124,402,353.58 | 22.60% | 773,401,576.23 |
| 營業(yè)成本（元） | 1,204,295,720.97 | 964,700,562.62 | 24.84% | 638,265,266.55 |
| 營業(yè)利潤（元） | 71,954,499.15 | 75,569,410.70 | -4.78% | 66,098,552.07 |
| 利潤總額（元） | 73,386,291.05 | 76,769,627.25 | -4.41% | 69,409,370.75 |
| 歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤（元） | 58,778,932.18 | 61,867,370.59 | -4.99% | 56,148,996.63 |
| 歸屬于上市公司普通股股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（元） | 57,577,870.62 | 60,904,143.06 | -5.46% | 53,337,486.22 |
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元） | 74,770,249.73 | 68,847,283.67 | 8.60% | 88,445,111.32 |
| 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元/股） | 0.2337 | 0.4303 | -45.69% | 1.1056 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.18 | 0.19 | -5.26% | 0.2 |
| 稀釋每股收益（元/股） | 0.18 | 0.19 | -5.26% | 0.2 |
| 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 | 7.89% | 8.93% | -1.04% | 10.87% |
| 扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 | 7.73% | 8.79% | -1.06% | 10.33% |
| 2014年末 | 2013年末 | 本年末比上年末增減 | 2012年末 | |
| 期末總股本（股） | 320,000,000.00 | 160,000,000.00 | 100.00% | 80,000,000.00 |
| 資產(chǎn)總額（元） | 1,809,104,742.63 | 1,449,783,321.78 | 24.78% | 1,227,082,070.48 |
| 負債總額（元） | 1,018,471,534.06 | 712,112,857.22 | 43.02% | 545,509,172.28 |
| 歸屬于上市公司普通股股東的所有者權(quán)益（元） | 770,716,970.88 | 719,981,640.70 | 7.05% | 666,114,270.11 |
| 歸屬于上市公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)（元/股） | 2.4085 | 4.4999 | -46.48% | 8.3264 |
| 資產(chǎn)負債率 | 56.30% | 49.12% | 7.18% | 44.46% |
1、同時按照國際會計準則與按照中國會計準則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況
□ 適用 √ 不適用
2、同時按照境外會計準則與按照中國會計準則披露的財務(wù)報告中凈利潤和凈資產(chǎn)差異情況
□適用 √ 不適用
3、境內(nèi)外會計準則下會計數(shù)據(jù)差異說明
□ 適用 √ 不適用
三、非經(jīng)常性損益的項目及金額
√ 適用 □ 不適用
單位：元
| 項目 | 2014年金額 | 2013年金額 | 2012年金額 | 說明 |
| 非流動資產(chǎn)處置損益（包括已計提資產(chǎn)減值準備的沖銷部分） | -57,437.50 | 3,465.66 | 26,854.68 | |
| 計入當期損益的政府補助（與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標準定額或定量享受的政府補助除外） | 1,542,938.00 | 1,436,500.00 | 3,283,964.00 | |
| 除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出 | -53,708.60 | -239,749.11 | ||
| 減：所得稅影響額 | 232,626.19 | 197,557.57 | 499,308.27 | |
| 少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后） | -1,895.85 | 39,431.45 | ||
| 合計 | 1,201,061.56 | 963,227.53 | 2,811,510.41 | -- |
□ 適用 √ 不適用
公司報告期不存在將根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益》定義、列舉的非經(jīng)常性損益項目界定為經(jīng)常性損益的項目的情形。
四、重大風險提示
1、公司及其所屬行業(yè)最大的競爭優(yōu)勢在于持續(xù)不斷的技術(shù)創(chuàng)新能力，而技術(shù)創(chuàng)新的實施主體為核心技術(shù)人員。在公司技術(shù)影響力、市場影響力不斷擴大的情況下，公司核心人員將面臨較多的市場關(guān)注。雖然公司目前的薪酬體系、技術(shù)創(chuàng)新體系以及在綜合實力等方面在同行業(yè)中均具有突出的競爭力，為核心技術(shù)人員隊伍的穩(wěn)定創(chuàng)造了良好條件，但隨著公司未來發(fā)展及業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張，在行業(yè)市場競爭態(tài)勢下，對人才和技術(shù)也將產(chǎn)生迫切需求，因此公司存在核心人才流失及技術(shù)失密的風險。
2、公司主營產(chǎn)品的基礎(chǔ)材料PVC樹脂、PE樹脂、EVA樹脂等均是衍生于石油的化工產(chǎn)品，基礎(chǔ)材料的采購價格與石油整體的市場價格具有一定的聯(lián)動性，受國際原油市場的影響較大，近三年原油價格波動較劇烈，原油價格的波動也導(dǎo)致了本公司所采購的石油化工產(chǎn)品價格產(chǎn)生較大波動。目前，公司通過訂單生產(chǎn)方式、原材料價格變動通過調(diào)整售價向客戶傳導(dǎo)、調(diào)整產(chǎn)品配方等方式消除了部分原材料價格變動的不利影響，但仍然面臨因基礎(chǔ)材料采購價格波動而對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生波動的風險。
3、公司募集資金投資項目投產(chǎn)后，公司在2014年新增1.8萬噸線纜用高分子材料的生產(chǎn)能力。公司產(chǎn)能的擴張是建立在對市場、技術(shù)等充分進行可行性分析的基礎(chǔ)之上，且新增產(chǎn)能均為現(xiàn)有產(chǎn)品構(gòu)成中需求旺盛、技術(shù)領(lǐng)先的品種，但仍然面臨由于市場因素導(dǎo)致原料供應(yīng)、市場需求等方面的重大變化致使募投項目不能實現(xiàn)預(yù)期收入、收益的情況。
4、公司現(xiàn)有5家子公司，1家分公司，因各分子公司所處地理位置較為分散，公司未來存在由于管理人員素質(zhì)及能力不能滿足公司整體發(fā)展需要，從而致使分子公司管理效率下降、相關(guān)費用上升的風險。
5、公司的核心技術(shù)主要表現(xiàn)在擁有生產(chǎn)特殊性能指標要求的線纜用高分子絕緣和屏蔽材料的相關(guān)技術(shù)，是國內(nèi)線纜用高分子材料行業(yè)產(chǎn)品種類最為豐富的企業(yè)之一。公司長期以來不斷加大科研投入，來滿足新老客戶對產(chǎn)品性能和特性方面提出的新要求，從新產(chǎn)品研發(fā)完成、市場推廣、得到市場認可并最終實現(xiàn)收益，需要經(jīng)過客戶較為嚴格的質(zhì)量檢測和相關(guān)產(chǎn)品線的調(diào)配，因此對于公司新產(chǎn)品的研發(fā)、市場推廣、最終實現(xiàn)收益存在一定的市場拓展風險。
6、截至2014年12月31日，公司應(yīng)收賬款賬面價值為 456,433,500.50元，公司應(yīng)收賬款余額不斷增加，雖然公司應(yīng)收賬款客戶主要集中在國有大型企業(yè)、上市公司、外資企業(yè)等行業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，但仍然存在因客戶信譽惡化、資金鏈斷裂而出現(xiàn)壞賬的風險。
第四節(jié)董事會報告
一、管理層討論與分析
1、報告期內(nèi)主要業(yè)務(wù)回顧
報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1,378,511,138.36元，比上年同期增長22.60 %；實現(xiàn)利潤總額73,386,291.05元，比上年同期減少4.41%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤58,778,932.18 元，比上年同期減少4.99%。報告期末，公司總資產(chǎn)1,809,104,742.63元，同比增長24.78%；股東權(quán)益790,633,208.57元，同比增長7.18%；每股凈資產(chǎn)達到2.47元。
2、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況
（1）主營業(yè)務(wù)分析
1）概述
公司2014年度延續(xù)以往的銷售策略，對部分競爭性強的產(chǎn)品采取讓利銷售的策略，以保持產(chǎn)品的市場占有率，因此公司XLPE料營業(yè)收入達到545,878,550.14元，較去年同期增長了28.73%，同時因公司在2013年收購了上海萬益高分子電纜材料有限公司，在萬益高分子內(nèi)外屏材料海外市場的協(xié)同效應(yīng)上，公司2014年內(nèi)外屏蔽料較2013年大幅增長，由2013年的133,317,214.30元增長至204,618,326.10元，增長率達到53.48%。詳見下表。
| 產(chǎn)品名稱 | 2014年度（元） | 2013年度（元） | 同比增長（%） |
| XLPE料 | 545,878,550.14 | 424,036,547.01 | 28.73 |
| 通用PVC料 | 176,910,356.21 | 169,736,746.08 | 4.23 |
| 內(nèi)外屏蔽料 | 204，618，326.10 | 133,317,214.30 | 53.48 |
| 汽車線束料 | 103，087，390.03 | 96,555,800.91 | 6.76 |
| 彈性體料 | 44，139，883.42 | 49,213,080.03 | -10.31 |
| UL系列料 | 4，448，011.40 | 13,051,122.41 | -65.92 |
| 合計 | 1,079,082,517.30 | 885,910,510.74 | 21.80 |
2）報告期利潤構(gòu)成或利潤來源發(fā)生重大變動的說明
□ 適用 √ 不適用
3）收入
| 項目 | 2014年 | 2013年 | 同比增減情況 |
| 營業(yè)收入 | 1,378,511,138.36 | 1,124,402,353.58 | 22.60% |
公司2014年營業(yè)收入較2013年增長了22.60%，主要是因為公司采取積極營銷策略，保證了產(chǎn)品的市場占有率，產(chǎn)品的銷量保持穩(wěn)步增長，從而引起營業(yè)收入的增長。
公司實物銷售收入是否大于勞務(wù)收入
√是□否
| 行業(yè)分類/產(chǎn)品 | 項目 | 單位 | 2014年 | 2013年 | 同比增減 |
| 線纜用高分子材料 | 銷售量 | 噸 | 96,200 | 81,420 | 18.15% |
| 生產(chǎn)量 | 噸 | 100,118 | 82,588 | 21.23% | |
| 庫存量 | 噸 | 4,624 | 3,664 | 26.19% |
□ 適用 √ 不適用
公司重大的在手訂單情況
□ 適用 √ 不適用
數(shù)量分散的訂單情況
□ 適用 √ 不適用
公司報告期內(nèi)產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生重大變化或調(diào)整有關(guān)情況
□ 適用 √ 不適用
4）成本
單位：元
| 項目 | 2014年 | 2013年 | 同比增減 | ||
| 金額 | 占營業(yè)成本比重 | 金額 | 占營業(yè)成本比重 | ||
| 原材料 | 897,624,342.11 | 94.20% | 706,566,120.89 | 94.70% | 27.04% |
| 人工工資 | 14,321,507.15 | 1.50% | 12,244,784.84 | 1.64% | 16.96% |
| 折舊 | 10,521,621.55 | 1.10% | 9,491,745.44 | 1.27% | 10.85% |
| 其他 | 30,436,360.62 | 3.19% | 17,838,657.03 | 2.39% | 70.62% |
| 合計 | 952,903,831.43 | 100.00% | 746,141,308.20 | 100.00% | 27.71% |
單位：元
| 2014年 | 2013年 | 同比增減 | 重大變動說明 | |
| 銷售費用 | 30,460,387.30 | 25,708,893.77 | 18.48% | |
| 管理費用 | 40,468,909.34 | 33,216,326.86 | 21.83% | |
| 財務(wù)費用 | 29,296,954.31 | 21,643,493.90 | 35.36% | 主要原因是營業(yè)收入增長，銷售收款銀票數(shù)量相應(yīng)增長，從而相應(yīng)財務(wù)費用增加。 |
| 所得稅 | 12,379,945.04 | 12,672,060.89 | -2.31% |
√ 適用 □ 不適用
作為江蘇省高新技術(shù)企業(yè)，公司一直高度重視研發(fā)。報告期內(nèi)公司4項產(chǎn)品獲得省級高新技術(shù)產(chǎn)品，江蘇省重點新產(chǎn)品和國家重點新產(chǎn)品4項，1項目獲國家火炬計劃立項，獲批江蘇省重點企業(yè)研發(fā)機構(gòu)，開發(fā)跟進的新產(chǎn)品有15項，申請發(fā)明專利9項，獲得發(fā)明專利6項。報告期內(nèi)，公司研發(fā)投入5430.32萬元，占營業(yè)收入的3.94%。
近三年公司研發(fā)投入金額及占營業(yè)收入的比例
| 2014年 | 2013年 | 2012年 | |
| 研發(fā)投入金額（元） | 54,303,212.49 | 51,127,813.49 | 31,436,500.00 |
| 研發(fā)投入占營業(yè)收入比例 | 3.94% | 4.55% | 4.06% |
| 研發(fā)支出資本化的金額（元） | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 資本化研發(fā)支出占研發(fā)投入的比例 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
| 資本化研發(fā)支出占當期凈利潤的比重 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
□ 適用 √ 不適用
7）現(xiàn)金流
單位：元
| 項目 | 2014年 | 2013年 | 同比增減 |
| 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 | 1,354,846,601.79 | 1,215,800,099.27 | 11.44% |
| 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 | 1,280,076,352.06 | 1,146,952,815.60 | 11.61% |
| 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 | 74,770,249.73 | 68,847,283.67 | 8.60% |
| 投資活動現(xiàn)金流入小計 | 1,856,872.46 | 5,812,577.20 | -68.05% |
| 投資活動現(xiàn)金流出小計 | 222,971,097.00 | 139,241,801.31 | 60.13% |
| 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 | -221,114,224.54 | -133,429,224.11 | 65.72% |
| 籌資活動現(xiàn)金流入小計 | 625,658,613.72 | 443,639,287.53 | 41.03% |
| 籌資活動現(xiàn)金流出小計 | 521,713,750.84 | 420,915,502.65 | 23.95% |
| 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 | 103,944,862.88 | 22,723,784.88 | 357.43% |
| 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 | -42,592,348.17 | -42,043,770.57 | 1.30% |
√ 適用 □ 不適用
(1)投資活動現(xiàn)金流入較上期下降68.05%，原因是去年收到與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助450萬;
(2)投資活動現(xiàn)金流出較上期增加60.13%，原因是本期支付了募投項目和子公司滁州德威項目的廠房工程款和設(shè)備款;
(3)投資活動現(xiàn)金流出凈額較上期下降65.72%，主要原因是本期付了募投項目和子公司滁州德威項目的廠房工程款和設(shè)備款;
(4)籌資活動現(xiàn)金流入小計較上期增加41.03%，主要原因是子公司滁州德威項目借款本期增加13733萬元;
(5)籌資活動現(xiàn)金流量凈額較上期增加357.43%，主要原因是本期籌資活動現(xiàn)金流入增加，而流出較上期下降。
報告期內(nèi)公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明
□ 適用 √ 不適用
8）公司主要供應(yīng)商、客戶情況
公司主要銷售客戶情況
| 前五名客戶合計銷售金額（元） | 444,696,122.92 |
| 前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例 | 32.26% |
□ 適用 √ 不適用
公司主要供應(yīng)商情況
| 前五名供應(yīng)商合計采購金額（元） | 705,170,130.80 |
| 前五名供應(yīng)商合計采購金額占年度采購總額比例 | 57.49% |
□ 適用 √ 不適用
9）公司未來發(fā)展與規(guī)劃延續(xù)至報告期的說明
首次公開發(fā)行招股說明書中披露的未來發(fā)展與規(guī)劃在本報告期的實施情況
√ 適用 □ 不適用
在未來，公司將一直堅持“單一主業(yè)下多領(lǐng)域發(fā)展”的整體發(fā)展戰(zhàn)略，專注于線纜用高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。
在產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新中，依據(jù)下游覆蓋行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，分梯隊、分批次、有節(jié)奏的進行不同領(lǐng)域、不同品種、不同產(chǎn)品的研發(fā)，強化公司現(xiàn)有的“不同行業(yè)間梯次配置”、“同一行業(yè)間多類別配置”、“同一類別間多品種配置”的產(chǎn)品優(yōu)勢：
1、優(yōu)先發(fā)展高壓、超高壓線纜絕緣材料、內(nèi)外屏蔽材料，打破國外企業(yè)的技術(shù)壟斷，消除我國在該種戰(zhàn)略物資上受制于人的局面；
2、積極豐富汽車線束絕緣材料的產(chǎn)品品種，推動汽車線束材料國家標準的制定；在市場營銷中，堅持組合營銷策略，充分分享下游各行業(yè)發(fā)展所帶來的經(jīng)濟成果；
3、電力電纜材料中保持XLPE絕緣材料與內(nèi)外屏蔽材料的同步增長，并力爭實現(xiàn)高壓絕緣材料、內(nèi)外屏蔽材料規(guī)?；N售；
4、汽車線束材料中，保持美系、德系汽車線束材料的同步增長，積極向國產(chǎn)車系推廣兩類材料。
報告期內(nèi)，公司嚴格按照招股說明書中公司未來發(fā)展與規(guī)劃開展工作，一直堅持深耕主營業(yè)務(wù)，堅持“單一主業(yè)下多領(lǐng)域發(fā)展”的整體發(fā)展戰(zhàn)略，專注于線纜用高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。
1、優(yōu)先發(fā)展高壓、超高壓線纜絕緣材料、內(nèi)外屏蔽材料。目前公司已經(jīng)完全實現(xiàn)了批量生產(chǎn)、銷售與國外產(chǎn)品同質(zhì)量的高壓（35KV）XLPE絕緣材料、內(nèi)外屏蔽材料；超高壓（110KV）XLPE絕緣材料方面，公司全資子公司滁州德威也已基本完成基礎(chǔ)建設(shè)工作，有部分設(shè)備已經(jīng)進行安裝中，截止2014年12月31日公司已使用超募資金11427.1萬元（含利息收入）投入安徽滁州德威新材料有限公司（公司全資控股子公司），完成計劃使用募集資金的100.07%。
2、力爭實現(xiàn)高壓絕緣材料、內(nèi)外屏蔽材料規(guī)模化生產(chǎn)與銷售。公司目前已經(jīng)實現(xiàn)了規(guī)?；a(chǎn)、銷售與國外產(chǎn)品同等質(zhì)量的高壓（35KV）XLPE絕緣材料、內(nèi)外屏蔽材料， 2014年公司在主攻國內(nèi)市場的前提下，積極開拓海外市場，發(fā)揮上海萬益屏蔽料出口市場帶來的聯(lián)動效應(yīng)，實現(xiàn)了屏蔽料帶動其他產(chǎn)品的海外市場的重大突破，完成了公司整體的市場布局。
3、汽車線束材料的持續(xù)增長。2014年公司客戶使用公司材料生產(chǎn)的汽車線束通過了寶馬、奔馳和奧迪等德國公司的質(zhì)量認可，進一步穩(wěn)定了公司汽車線束產(chǎn)品的市場份額。公司目前尚未在國產(chǎn)車系推廣汽車線束材料，但公司生產(chǎn)產(chǎn)品的標準完全能滿足國產(chǎn)車系的標準要求，因國產(chǎn)車系使用的線束材料標準要求較低，因此對應(yīng)的售價也較低，所以在公司產(chǎn)能有限的情況下，公司暫未向國產(chǎn)車系提供線束材料。因2015年底公司全資子公司滁州德威將投產(chǎn)20000噸汽車線束材料產(chǎn)能，屆時產(chǎn)能緊張局面將得到一定的緩解，公司為消化此產(chǎn)能，已積極開始向日系車線束材料進行推廣，并有望獲得突破。
前期披露的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃在報告期內(nèi)的進展情況
報告期內(nèi)，各方面實施情況與前期披露的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計劃基本一致，具體進展情況詳見：本章管理層討論與分析部分。
公司實際經(jīng)營業(yè)績較曾公開披露過的本年度盈利預(yù)測低于或高于20%以上的差異原因
□ 適用 √ 不適用
（2）主營業(yè)務(wù)分部報告
1）報告期主營業(yè)務(wù)收入及主營業(yè)務(wù)利潤的構(gòu)成
單位：元
